Mivel az arany és az ezüst árfolyama kicsit alacsonyabb az elmúlt idõszakhoz viszonyítva, a dollár pedig egyre gyengébb lábakon áll, Richard Russell arra figyelmezteti olvasóit, hogy „sok vezetõ nemzet szeretné leváltani a dollárt, mint a világ tartalékvalutáját. Amikor ez bekövetkezik az Egyesült Államok történelmének legsúlyosabb pénzügyi katasztrófájával fog szembenézni.”

Rendszeres olvasóim emlékezhetnek, hogy már 2006 decemberében a globális bankok összeomlására figyelmeztettem, ha a gazdasági cunami egyszer õket is eléri. A többi, ahogy mondani szokták már történelem. A Bernard Bernanke, FED elnök nevével fémjelzett úgynevezett „Quantitative Easing” (mennyiségi enyhítés) úgy 18 hónappal késleltette az árnyék pénzrendszer elkerülhetetlen összeomlását.

Miért vásárolnak annyi aranyat a kínaiak? 2010-ben javarészt a kínai kereslet miatt ugrott meg olyan jelentõsen az arany ára. Ebben az évben az arany árfolyama hozzávetõlegesen 26%-ot emelkedett és a legtöbb elemzõ egyetért abban, hogy ez az emelkedés 2011-ben is folytatódni fog. Vajon azért veszik a kínaiak az aranyat, mert jó befektetésnek tartják, vagy esetleg más tényezõk játszanak közre? Netán az infláció ellen próbálják bebiztosítani magukat, vagy az amerikai államkötvényektõl próbálnak megszabadulni ezáltal?

Mi történik Európában? Tulajdonképpen nem is olyan bonyolult. Az euró és az európai pénzügyi rendszer lassú összeomlásának lehetünk tanúi. Sok elemzõ szerint a pénzügyi összeomlás Európában is elkerülhetetlenné vált. Írország, Spanyolország, Portugália, Olaszország, Franciaország és Belgium adósságtengerben úsznak, miközben Németország és még néhány „egészséges” nemzet megpróbálja játékban tartani a labdákat és kimenteni a bajbajutottakat. Vajon meddig lesznek képesek fenntartani a fenntarthatatlan helyzetet? Meddig lesznek hajlandóak a németek mások adósságát fizetni?

Mi okozhat gazdasági összeomlást 2011-ben? Sajnos több ilyen tényezõ is létezik. Például az a tény, hogy az Egyesült Államok, Japán és Európa számos nemzete úszik az adósságban. Az amerikai FED nem hagyott fel átgondolatlan kísérletezgetéseivel a dollár rovására. Az olaj ára az egekbe szökött, az élelmiszerárak ijesztõ emelkedésérõl nem is beszélve. A világ egyre több részén törnek ki éhséglázadások. A globális pénzpiacokra jellemzõ csalások és korrupció fokozatos napvilágra kerülése összeomlással fenyegeti a gondosan felépített kártyavárat. A legtöbb embernek fogalma sincs arról, hogy a teljes gazdasági összeomlás bármikor bekövetkezhet.

A világ pénzügyi rendszere összeomlóban. A dollár, mint tartalékvaluta a végét járja, de a legtöbb befektetõ nem fogja fel, hogy ez mivel jár. A kérdés az, hogy a következmények hatása mennyi ideig tart és, hogy a következõ mennyiségi enyhítés, netán enyhítések (Quantitative Easing) vagy további, a rendszer életben tartását célzó radikális intézkedések mekkora kárt okoznak még. Akár elhúzódó, akár hirtelen lesz a stabil monetáris rendszerre történõ áttérés, az csak akkor válik lehetségessé, ha a status quo hiányosságai elviselhetetlenné válnak. A definíció szerint egy ilyen átmenet nem lineáris, így a központi bankoknak a történelmi adatok extrapolálásán alapuló megnyugtató jóslatai és a sablonos bölcselkedések ismételgetése nem sok támpontot adnak arra vonatkozóan, hogy mi is vár ránk.

TORONTO - Lehet, hogy a milliárdos befektetõ Soros György kevesebb aranyat vásárol mostanában, de még mindig úgy gondolja, hogy a nemesfémnek van jövõje. „A feltételek még mindig elég tökéletesek az arany számára,” mondta Torontóban, a Kanadai Nemzetközi Tanács estjén, az Év globalistája díj átvételekor. „A hátrány az, hogy túl sokan vannak ezzel tisztában és sok fedezeti alap kiszolgáltatott helyzetben van… Az arany árfolyama nagyokat tud ugrani,” nyilatkozta, arra utalva, hogy az arany árfolyama éppen olyan könnyen zuhanhat, mint amilyen gyorsan képes emelkedni.

A központi bankárok gyûlölik az aranyat, ami elég meglepõ ha figyelembe vesszük, hogy a világ aranykészletének javarésze az õ tulajdonukban van. A tendencia elég egyértelmû: A legnagyobb aranykészlet tulajdonosok folyamatosan csökkentették arany portfoliójukat. Manapság még több okuk van arra, hogy gyûlöljék, hiszen az arany rossz fényben tûnteti fel õket. Az alábbi grafikon kitûnõen illusztrálja, hogy mind a dollár mind pedig az euró vesztésre állnak az arannyal szemben.

„Szerintem nem venni aranyat az õrültség egyik formája. Azt is megkockáztatom, hogy a mazochista hajlam kezdeti tüneteirõl lehet szó és orvosi figyelmet igényel,” nyilatkozta Robin Griffiths, a Cazenove Capital technikai stratégája a CNBC-nek, megemlítve, hogy szerinte a dollár a teljes megsemmisülés felé halad.

Egyes elemzõk arra figyelmeztetnek, hogy a dollár, az amerikai kormány hihetetlen mértéket öltött adóssága, kereskedelmi deficitje és az újabb monetáris mennyiségi enyhítés elindítása miatt, az összeomlás szélén áll. Megint más elemzõk arra hívják fel a figyelmet, hogy az eurót is az összeomlás veszélye fenyegeti a Görögországot, Portugáliát, Írországot, Olaszországot, Belgiumot és Spanyolországot érintõ súlyos szuverén adósságválság miatt. De vajon mi történik, ha mind a dollár, mind pedig az euró összeomlik? Az bizonyos, hogy a világ jelenlegi pénzügyi rendszerén eluralkodna a káosz, de vajon mi emelkedne fel a hamvakból? A világ nemzetei vajon visszatértének jelenlegi valutáikhoz, vagy egy igazi globális valuta születésének lennénk szemtanúi?